□本报记者 李良 上海报道

上实医药（600607）昨日公告称，公司董事会已审议通过《上海实业医药投资股份有限公司2007年非公开发行股票预案》，这意味着上实集团向上市公司注入医药资产的行动开始加速。

公告显示，本次增发将向上实医药实际控制人上海实业控股有限公司（0363.HK，以下简称“上实控股”）之全资附属公司上实医药健康产品有限公司（以下简称“上实健康”）在内及其它不超过9名特定对象的机构投资者非公开发行不多于10,722万股股份，发行价格为14.13元/股。

本次定向增发资金，公司将用于收购上实控股全资附属公司上实健康持有的正大青春宝55%股权、胡庆余堂药业51.0069%股权、厦门中药厂61%股权、辽宁好护士55%股权和上实健康全资附属公司运诚投资持有的胡庆余堂国药号24%股权及已投入的250万增资款相应权益。

据了解，此次上实医药收购资产中，正大青春宝为控股股东在股权分置改革中的资产注入承诺项目，其他标的均为控股股东目前拥有的具备良好持续盈利能力和品牌美誉度、区域市场占有率高的中药企业。

本次发行之后，上实控股将不再从事与公司重叠的医药业务，将其优质医药资产悉数集中于上实医药这一统一的A股平台，使上实医药产品线涵盖化学药品、生物药品、医疗器械、中药及保健品等领域，抗风险能力和核心竞争力明显提升，上实医药借此成为国内为数不多的综合类医药上市公司。

根据备考合并财务报告，假设本次交易在2006年1月1日已完成，上实医药2006年主营业务收入将从24亿元增加到38亿元左右，净利润将从1.1亿元增加到2.3亿元左右，每股收益将从0.3元/股增加到0.48元/股左右（未考虑股权投资差额摊销带来的影响）。

分析人士认为，通过本次非公开发行及收购资产交易，上实医药实际控制人上实控股旗下的中药资产已全部进入上实医药。本次交易完成后，减少了上实医药与上实控股之间的关联交易，消除了双方潜在的同业竞争关系，上实集团实现了医药业务的红筹回归和整体上市，将上实医药打造成为上实集团医药产业的旗舰平台，为集团医药核心业务未来发展打下坚实的基础。