G上药(600849)主营业务具有很大优势，下辖54家全资、控股公司和6家合资、全资制药企业，以及1家海外制药企业、2家境外公司和1400余家零售连锁药房。公司连续七年在中国医药商业企业中利润第一，中国医药终端销售规模第一。此外公司具有中国医药行业最强的区位优势。公司在全国范围内拥有客户4000余家，全国零售连锁网络已扩大到1400余家药房。

麻醉药经营权放开后，上海医药将获得一张经营牌照，公司目前已办理相关手续，预计该项业务将在四季度展开后有望赢利。

华润集团将被作为整合央企医药公司的平台，对上海医药的母公司华源和北京医药集团增资扩股。北京医药股份目前的销售额为30亿左右，和上海医药整合以后，将大大提高公司对上游药厂的议价能力。公司的国产抗禽流感药物“达菲”于8月3日在哈尔滨第41届全国新特药品交易会上正式宣布上市。G上药是国内首个被授权生产禽流感治疗药物达菲的企业，而达菲在国内的售价将远低于国际市场，这为企业发展和竞争带来较大想象空间和持续发展能力。

二级市场上，该股由于基本面稳定，走势比较抗跌，并且经过前期大幅上涨后，目前调整接近尾声，盘口抛压较轻，显示了主力惜售的心态。投资者不妨以中线的投资眼光择机参与。

操作建议：随着市场扩容压力减缓，大盘近期形成连续反弹。短线来看，大盘仍有望继续保持强势，随着个股的活跃度增加，反弹势头将会延续。操作中注意消息面变化。

介入价：5.66元

目标位：6.8元

止损价：5.35元