广州药业（600332）下属的子公司包括中一药业、潘高寿药业、王老吉药业等医药工业总体呈稳定经营态势。同时，公司对挂网采购持谨慎态度，长远来看，这种集中挂网采购模式的推广仍有利于具有相当配送能力和规模的大型分销商，并逐步淘汰业务单一的中间商。资源和业务会逐渐向大型医药商业企业聚集。

广州药业子公司今年预期的经营情况是：预计王老吉凉茶06年销售势头强劲，全年销售额将达到3.3-3.5亿元。预计07年凉茶销售额增长 80％左右，药品部分增长20％。潘高寿06年销售额约3亿，增长20％，利润增长20-30%。目前的利润率偏低约7％，计划将来逐步提高至10％。前期传闻的王老吉海外上市在2-3年内实现可能性极小。中一药业06年消渴丸通过第二季度以来的逐步提价，预计全年销售额可达4.5亿元，明年预计超过5 亿。陈李济药厂今年净利润下降30％，明年乐观的情况是和05年持平。此外，拜迪生物和汉方中药两家研发公司明年有望大幅减亏。

国信证券分析师贺平鸽等认为，公司经营较为平稳，最稳固的亮点仍是销售额高速增长的凉茶业务。综合考虑各子公司经营态势，公司未来业绩将保持15％左右平稳增长。预计公司06-08年每股收益为0.26、0.30、0.35元/股，对应动态市盈率分别为28、24、21倍，维持“谨慎推荐”投资评级。